Факторинг или овердрафт: что выбрать и почему

04.10.2023

5 мин

Требования денежно-кредитных организаций к заемщикам год от года ужесточаются. Часто для кредитования требуется залог. Все эти факторы способствуют снижению популярности оформления кредитов для нужд бизнеса. На этом фоне выгодными решениями выступают овердрафт и факторинг. В этой статье мы рассмотрим основные различия между этими финансовыми инструментами.

Содержание

Общие характеристики
Основные отличия
Почему факторинг более выгоден?

Общие характеристики

Факторинг и овердрафт в бизнес-контексте выполняют схожие функции – их целью становится финансирование бизнеса для пополнения оборотных средств и устранения кассовых разрывов.

Факторинг – совокупность услуг, нацеленных на финансирование и решение побочной задачи в виде управления дебиторской задолженностью. Факторинг – это переуступка прав требования. Инструмент помогает современному бизнесу, работающему с клиентами на условиях отсрочки платежей.

На примере все можно представить следующим образом. Предположим, что поставщик обеспечивает строительный магазин цементными смесями, предлагает отсрочку на срок до 60 дней. При этом он закупает материал у производителя при условии моментальной оплаты. Возникает кассовый разрыв, чреватый невозможностью покрытия текущих расходов.

Факторинг в данном примере – отличный инструмент. Поставщик смесей может получить хороший процент цены поставленного материала от фактора – банка или факторинговой компании. В обмен он должен предоставить права требования. Итоговый расчет будет осуществляться между строительным магазином и фактором.

Овердрафт – это почти что кредитование. Речь о краткосрочном сценарии и возможности использовать баланс счета даже при условии отрицательного баланса на нем, но с определенным лимитом.

Вернемся к представленному примеру. Пусть поставщик решает обратиться в банк за овердрафтом. Решение положительное, установлены лимит и срок. Первый определяется на практике с учетом оборота по счету, второй же устанавливается на срок до 30–60 дней. После оплаты товара магазином деньги со счета автоматически спишутся для исполнения обязательств в части овердрафта.

Основные отличия

Факторинг и овердрафт, пусть и несколько похожи, но имеют серьезные отличия:

при факторинге отсрочка может составлять до 200 дней и более, при овердрафте все часто сводится к сроку в 1–2 месяца;
отличаются лимиты финансирования: фактор учитывает суммы контрактов, субъект же, предоставляющий овердрафт, устанавливает планку в размере до 50–70 % от оборота.

При решении задач финансового обеспечения фактор выставляет серьезные требования, для овердрафта же достаточно наличия оборота. В случае факторинга погашение условной задолженности осуществляется после окончания периода отсрочки; в случае с овердрафтом исполнение обязательств должно приходиться на заранее определенную дату.

Факторинг помогает управлять дебиторской задолженностью и сводит к минимуму вероятность неплатежа, чего нельзя сказать об овердрафте. Последний при этом отражается в балансовых документах как обязательство кредитного характера. Это не является характерным для факторинга.

Так, имеют место отличия по следующим критериям:

срок и величина финансирования;
состав услуг;
отражение в балансовых документах.

В общем смысле овердрафт – это краткосрочный кредит, факторинг же – инструмент для работы с задолженностью дебитора.

Почему факторинг более выгоден?

Владельцы бизнеса в России и за рубежом выбирают факторинг куда чаще, чем овердрафт. Сотрудничество с факторинговой компанией имеет ряд преимуществ:

Возможность гибкого подбора срока. При необходимости можно выбрать длительную отсрочку платежа. Отдельные факторы предлагают клиентам сроки до 200 дней и более, что позволяет грамотно планировать финансовые поступления и траты. При овердрафте, как показывает практика, все часто ограничивается сроком в 30–60 дней. После этого у бизнеса возникает обязанность вернуть долг, что не всегда возможно в условиях российской экономики и на фоне неудовлетворительной платежеспособности ряда отечественных предприятий и организаций.
Возможность обеспечить учет сезонности дела. Лимит финансирования по мере развития бизнеса или в периоды его временной стагнации может меняться, что в отдельных ситуациях в контексте факторинга является преимуществом.
Комплексный характер работы с долгами дебиторов. Фактор часто самостоятельно отслеживает динамику денежных потоков. При этом он взаимодействует с покупателями и напоминает им о том, что скоро придется платить по счетам. Клиент фактора, таким образом, экономит время и силы, не сталкивается с потребностью отслеживать вероятность неплатежа.

Кроме того, некоторые факторинговые компании предлагают клиентам:

ускоренное финансирование на сумму до нескольких десятков и даже сотен миллионов рублей;
цифровизацию всех процессов (заключение договора, получение денежных средств);
инструменты управления дебиторской задолженностью, ее самостоятельный мониторинг;
автоматизацию документооборота, его объединение с другими используемыми сервисами.

Овердрафт, в свою очередь, характеризуется рядом минусов:

Повышенная процентная ставка. В данном контексте куда выгоднее обыкновенный банковский кредит.
Строгие ограничения в части объема финансирования. Средняя величина – 50 % от оборота за месяц, встречаются более выгодные предложения, до 60–70 %. Но стоит рассчитывать силы и грамотно планировать финансы, потому что высокий уровень обязательств равен повышенному риску просрочки.
Отсутствие возможности разбить сумму на части – долг нужно покрыть целиком.
Условием является неснижение оборотов по счету в банке, выдавшем овердрафт.

Фактор самостоятельно анализирует платежеспособность клиентов того или иного бизнеса. Поэтому он может заранее рассказать, какой дебитор является добросовестным и надежным, а от сотрудничества с каким лучше отказаться. Отдельные факторинговые компании и вовсе предлагают клиентам перечни аккредитованных дебиторов. Они полезны при условии, что планируется расширение сети продаж.

Фактор не может вмешиваться в учетные операции на предприятии или в организации, потому что все обязательства отражаются в балансе как кредитные. В случае с овердрафтом все часто сводится к открытию доступа к лимиту по счету, что на практике может отразиться на ведении учета.

Итак, факторинг – выгодный и заслуживающий пристального внимания инструмент. Он подойдет бизнесу, который нацелен на сотрудничество с надежными покупателями, а также на долгосрочное партнерство с добросовестными контрагентами. Также факторинг рекомендован тем, кто желает наращивать обороты и стремительно развивать бизнес в условиях выгодного внешнего финансирования.